полезни статии

Какво общо имат облигационните облигации с лихвените проценти?

След като изпрати покачването на лихвите през последните няколко години, Федералният резерв намали лихвения процент за федералните фондове миналата седмица за първи път от 2008 г. насам. Този ход на финансовите анализатори е по-слаб - но какво означава това за вас?

Със сигурност няма да сте единственият, който се чуди на това. Федералният комитет за отворен пазар (FOMC), който създава парична политика за системата на Федералните резерви, се събира осем пъти всяка година, за да преразгледа и да определи процента на федералните фондове, поради което се чувства като всеки път, когато се обърнете, Фед говори за лихвени проценти.

Ставката на федералните фондове помага да се определи Libor - ставката, която банките начисляват една на друга за краткосрочни заеми, които гарантират, че имат достатъчно пари в брой, за да се справят с ежедневните ни транзакции и искания за кредитиране. Ако банките искат да вземат заеми от Федералния резерв, те плащат така наречената дисконтова ставка, която е фиксирана и винаги малко по-висока от лихвения процент на федералните фондове, за да насърчи банките да заемат една от друга, а не да отиват във Федералния резерв.

Как процентът на федералните фондове влияе върху краткосрочните лихви

Процентът на федералните фондове не е изискване за банките, въпреки че Investopedia отбелязва, че системата на Федералния резерв може да коригира предлагането на пари, за да достигне лихвените проценти по-близо до целта, зададена от федералния лихвен процент.

Процентът на федералните фондове ни влияе, защото влияе върху основния лихвен процент, който е лихвеният процент, който кредиторите начисляват на техните най-добри клиенти. Основният процент обикновено е по-висок от лихвения процент на федералните фондове. Когато FOMC коригира федералния лихвен процент, това влияе върху краткосрочните променливи лихвени проценти, но не виждате вашите собствени променливи лихвени проценти по заеми или кредитни карти да се покачват или намаляват веднага. Може да отнеме година и половина, преди федералното изместване на лихвите да намалее в цялата икономика, посочва The Balance.

В края на деня си като редовен потребител можете да помислите по какъв начин се променя процентът на федералните фондове с обратен ефект. Ако лихвата намалее, това стимулира икономиката, като насърчава кредитирането. Ето защо често виждате, че борсата има добър ден веднага след намаляване на курса. Когато лихвеният процент се повиши, банките често затягат изискванията си за кредитиране. Това не означава, че няма да можете да получите кредит за кола или да кандидатствате за нова кредитна карта, но вероятно ще платите малко по-висок лихвен процент, дори ако имате добър кредит.

Федералните фондови проценти съкровищни ​​облигации влияят на ипотечните ставки

Ако процентът на федералните фондове влияе върху краткосрочните лихви, какво ще кажете за дългосрочните лихви, като това, което плащате за ипотека с фиксирана лихва? Стремежните собственици на жилища често наблюдават размера на федералните фондове, тъй като това може да повлияе на фиксираните ипотечни проценти. Но не е гаранция, че те ще бъдат пряко свързани, ако има промяна в ставките.

Ипотечните ставки се основават на пазара на облигации, по-специално на пазара на облигации. Точно както може да имате свой собствен инвестиционен портфейл, Федералният резерв има свой собствен. Той се състои от около 60% ценни книжа в САЩ и около 40% ценни книжа, обезпечени с ипотека, обяснява LendingTree. Ето защо толкова много хора приемат, че 10-годишната доходност на касата е единственото нещо, което влияе върху ипотечните проценти, но това е само част от портфолиото на Фед. Ако цените на ипотечните ценни книжа се повишат, процентът на ипотечните кредити вероятно ще спадне; ако цените спаднат, ипотечните ставки ще бъдат по-скъпи.

„Като правило, лошите икономически новини водят до по-ниски нива на ипотека, а добрите икономически новини принуждават по-високи“, пише Колин Робъртсън от „Истината за ипотеката“. По-вероятно е да видите, че ставките се променят с много малки суми, а не от големите промени в ерата на рецесията, от които може би се страхувате. Но smidgen, по-висок или по-нисък върху лихвения процент, може да повлияе на дългосрочните ви разходи върху цената на вашия дом.

Ето защо хората мислят за ипотечните ставки, когато Федералният резерв променя размера на федералните фондове. Но тези колебаещи се проценти са сложен ефект за намаляване на скоростта, а не ФЕД да вземе червена химикалка, за да ипотекира кредиторите.